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梅里茨证券计划于下月底推出首款发行票据产品，利率预计在4%左右。继三星证券发行的发行票据两天售罄后，梅里茨证券也将加入“高利率竞争”。据悉，梅里茨证券还在准备利率达到三星证券特别销售产品水平的特别产品。作为第9家获准开展发行票据业务的证券公司，梅里茨证券计划通过具有竞争力的利率吸引客户。

梅里茨证券此次获批发行票据业务后，最多可获得16.7万亿韩元的资金筹措能力。通过销售发行票据筹集的资金预计将主要用于扩大企业金融业务。此前，梅里茨证券提出进入债券资本市场（DCM）前五名的目标，但截至今年上半年仍处于第8位。因此，公司计划将过去主要投入房地产领域的资金转向DCM等企业金融业务，同时扩大投资银行（IB）部门的业绩。

据韩国金融投资业界28日消息，梅里茨证券正在以10月26日为目标筹备首款发行票据产品。梅里茨证券相关人士表示：“目前正在按照与其他证券公司相近的利率水平进行准备，目标是在10月26日推出。”同时表示：“部分特别销售产品也正在准备中。”

发行票据是指自有资本超过4万亿韩元的综合金融投资业务公司，以自身信用发行、期限在1年以内的金融产品。没有银行存款业务的证券公司可以通过该产品从客户处筹集大规模资金，并将其用于企业金融等业务，因此被视为重要的资金筹措手段。截至6月底，梅里茨证券单独口径的自有资本为8.3495万亿韩元。如果按照上一季度末自有资本的最高200%发行，简单计算其可筹措资金规模约为16.7万亿韩元。

在获批发行票据业务之前，梅里茨证券一直在扩大非房地产企业金融组织。公司去年新设企业金融本部，并组建DCM、股权资本市场（ECM）和银团贷款组织，截至今年上半年末相关人员已增加至30多人。公司曾担任NH投资证券、新韩投资证券、KB证券公司债券发行的主承销商，并参与SK宽带、高丽亚铅公司债券发行的承销团，持续增加业务订单。上个月，公司还参与规模达1.2万亿韩元的EcoPro BM有偿增资，首次以共同主承销商身份参与面向普通投资者的有偿增资发行。

不过，梅里茨证券目前的企业金融业绩仍未进入行业前列。梅里茨证券去年以DCM排名为基准，提出今年进入前五名的目标，但截至今年上半年仍排在第8位左右。今年上半年，梅里茨证券担任DCM主承销商的业务规模为1.7407万亿韩元，市场占有率约为2.12%。若要在年内进入前五名，还需要以大型优质债券为中心进一步扩大主承销业务规模。

因此，梅里茨证券计划通过提高此次发行票据产品的利率竞争力，集中精力实现“售罄”。要扩大传统公司债券业务之外的收购融资、另类投资等现有IB业务，就必须首先确保能够投入这些业务的资金来源。

梅里茨证券发行票据实现售罄所依赖的零售业务基础也相当可观。截至第二季度末，梅里茨证券零售客户数量为52万6567人，较去年同期的27万8176人增加89%；同期客户托管资产从35.4万亿韩元增加至71.7万亿韩元，增长103%。代表理事张元宰以Super365为核心扩大客户规模，同时不断拓展债券及内部产品等金融产品的销售基础。

梅里茨证券相关人士表示：“我们将以此前积累的IB能力和风险管理经验为基础，尽最大努力向创新企业和成长型企业供应风险资本。”他还表示：“我们将以稳定的资金筹措为基础强化企业金融竞争力，并为零售客户提供优质投资机会，构建良性循环。”

金素拉 记者