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SK海力士与三星电子/韩联社

美国最大存储半导体企业美光科技（Micron Technology）交出"惊喜业绩"，同时预告AI存储供应短缺现象将持续延续。

美光的高带宽存储器（HBM）同样全部售罄。

由此，外界预测，在存储市场处于领先地位的SK海力士和三星电子也将延续亮眼业绩。尤其是SK海力士，计划将通过美国存托凭证（ADR）募集的约45兆韩元投入设施投资，预计将大力扩充产能。三星电子也有望借此利好，以HBM4为先锋，加速追赶、争夺市场主导权。

当地时间24日，美光首席执行官桑吉·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）在2026财年第三季度（3月至5月）业绩说明会上表示，"受AI驱动需求持续增长的影响，（存储）供应短缺现象将延续至2027年以后"，"难以预测存储供给何时能够追上需求。"

当日，美光公布的季度营收创历史新高，达414亿6000万美元。这在很大程度上得益于今年以固定价格合同将HBM全部售出。

梅赫罗特拉CEO将第四季度营收预期上调至约500亿美元，高于本季度实绩，并解释称"第四季度展望之所以强于第三季度，是因为这反映了AI时代存储芯片的战略价值。"他还强调，"多年期战略客户协议（SCA）将进一步提升美光业绩的持续性与可预测性。"

对此，业界认为，此次业绩在很大程度上消解了有关存储市场降温、AI泡沫的担忧。市场对即将于下月发布业绩的SK海力士和三星电子的期待也随之升温。两家公司在第一季度HBM市场的占有率分别为58%和21%，实际上掌握着市场的主导权。

SK海力士占据过半份额，受益潜力尤为突出。SK集团会长崔泰源预判存储供应短缺将持续至2030年，该公司正着手谋划大规模设备投资以扩充产能。公司还公布了计划：将于下月10日通过ADR上市募集45兆4500亿韩元，用于龙仁半导体集群一期晶圆厂、清州P&T7先进封装工厂等项目的建设资金。

一位行业人士表示："与美光一样，SK海力士的存储产品也将持续出现售罄现象"，"公司会不断加大设备投资，甚至可能觉得这样仍然不够。"

三星电子也将重心集中于恢复HBM竞争力。今年2月率先全球量产出货HBM4后，短短4个月内销售额已突破10亿美元。据悉，三星除维持原有HBM3E产品的必要生产外，已将全部产能转向HBM4，足见其提升市场占有率、夺回主导权的强烈意志。

部分业界人士认为，随着AI存储市场进入结构性增长阶段，全面竞争将正式展开，意味着存储景气并非昙花一现，而将长期持续。一位行业人士表示："围绕存储市场主导权的竞争将持续下去"，"预计短期内过去的周期性规律将不再适用。"

崔仁奎 记者